（原標(biāo)題：汽車金融已到拐點(diǎn)？這兩個(gè)賽道成為新的增長極）

文/徐英霞

近日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)汽車金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年，25家汽車金融公司共投放了655.44萬筆零售汽車貸款，發(fā)放零售貸款5647.2億元。

根據(jù)該委員會(huì)發(fā)布的《2021中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示，2021年，25家汽車金融公司投放了681.22萬筆零售汽車貸款。

對比顯示，2022年汽車金融公司零售汽車貸款投放比2021年減少了25.78萬筆，同比下降了3.78%。汽車金融公司行業(yè)的零售貸款量出現(xiàn)了近十年來的首次下降。

這是否意味著，零售汽車金融業(yè)務(wù)進(jìn)入到增長拐點(diǎn)了呢？

這個(gè)判斷很難下結(jié)論，不過通過觀察可以肯定的一點(diǎn)是，在汽車行業(yè)進(jìn)入到了結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段后，汽車金融行業(yè)也迎來了新的變革趨勢。

消金界注意到，最明顯就是，新能源汽車金融和二手車金融成為汽車金融新的增長極。

01汽車行業(yè)加速分化

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2021年，我國汽車產(chǎn)量為2608.2萬輛，銷量為2627.5萬輛，分別同比增長3.4%和3.8%。其中，乘用車產(chǎn)量為2140.8萬輛，銷量為2148.2萬輛，分別同比增長了7.1%和6.5%，商用車產(chǎn)量為467.4萬輛，銷量為479.3萬輛，分別同比下降10.7%和6.6%。

單純從增長數(shù)據(jù)上看，汽車行業(yè)確實(shí)開始由增量市場向存量市場轉(zhuǎn)變了。但需要注意的是，在轉(zhuǎn)變的同時(shí)，汽車行業(yè)內(nèi)部也開始了結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。

新能源汽車和二手車在政策層面有了強(qiáng)有力的支持。

2020年國家頒布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，對新能源汽車行業(yè)提供補(bǔ)貼。二手車方面，國家放寬了二手車經(jīng)營條件、異地交易政策。

2021年，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到354.5萬輛和352.1萬輛，分別同比增長了159.5%、157.6%。全國二手車?yán)塾?jì)交易量為1758.51萬輛，同比增長22.62%。交易量基本維持每月147萬輛左右。

在汽車行業(yè)內(nèi)部，新能源汽車和二手車的銷量呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。

與此同時(shí)，截至2021年底，汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1.01萬億，同比增長了3.01%，首次突破了萬億大關(guān)。其中，零售貸款681.22萬輛，占汽車銷量的25.93%，同比增長0.47個(gè)百分點(diǎn)。零售貸款余額為8138.26億，同比增長4.07%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2021年，汽車金融公司行業(yè)平均流動(dòng)性比率達(dá)201.35%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的平均水平，行業(yè)資本充足率為21.79%，比上年增加了0.39個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款余額53.41億元，行業(yè)平均貸款不良率為0.58%，較2020年上升了0.09個(gè)百分點(diǎn)，但即便如此，仍然遠(yuǎn)低于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的平均水平。

可見，與其他零售資產(chǎn)相比，零售汽車金融是非常優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

02二手車金融貸余增長顯著

隨著新能源汽車和二手車市場的發(fā)展，汽車金融公司都在大力推動(dòng)新能源汽車金融，并不斷參與二手車金融市場，探索二手車金融業(yè)務(wù)新的模式。主要的參與主體除了銀行外，還有持牌的25家汽車金融公司、市場化的互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺(tái)。持牌機(jī)構(gòu)主要業(yè)務(wù)是購車貸款業(yè)務(wù)，而后者主要是融資租賃等二手車業(yè)務(wù)。

2021年，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到354.5萬輛和352.1萬輛，同比增長均為1.6倍。為新能源汽車貸款業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。

2021年末，汽車金融公司零售汽車貸款中，新能源汽車貸款余額為542.08億元，較上年末增加271.59億元，增幅 100.41%。

據(jù)了解，絕大多數(shù)的車金融公司已經(jīng)開展了新能源汽車貸款業(yè)務(wù)，且2021年新能源汽車貸款業(yè)務(wù)都實(shí)現(xiàn)了大幅度的增長。

其中，在25家持牌汽車金融公司中，一汽汽車金融、吉致汽車金融等7家公司，新能源汽車零售貸款合同量增長均超過100%。新能源貸款產(chǎn)品除了傳統(tǒng)的新能源乘用車貸款，還涵蓋了新能源營運(yùn)貸、網(wǎng)約車產(chǎn)品、商用車產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)貸產(chǎn)品等。

除了自有品牌的新能源貸款業(yè)務(wù)，奇瑞汽車金融等汽車金融公司還將業(yè)務(wù)拓展到了其他品牌。展業(yè)的渠道包括傳統(tǒng)經(jīng)銷商展業(yè)、廠家線下直營、線上直客以及服務(wù)提供商（SP）模式。

新能源汽車金融產(chǎn)品方面，以上汽通用汽車金融的“迷你貸”為例，“迷你貸”是針對五菱宏光MINI推出的金融產(chǎn)品，通過免抵押、簡化材料和自動(dòng)審批，來提升用戶的購車體驗(yàn)。

消金界了解到，每三位宏光MINI車主中，就有一位使用了“迷你貸”，這幫助宏光MINI成為新能源汽車市場上的現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品。

二手車方面，隨著國家放寬了二手車經(jīng)營條件、異地交易政策，汽車金融公司開始加緊布局二手車金融市場。

據(jù)悉，全國半數(shù)汽車金融公司都開展了二手車金融業(yè)務(wù)。2021年汽車金融公司二手車貸款余額為268.22億元，同比增加83.64%。

目前，汽車金融公司二手車業(yè)務(wù)的渠道主要包括廠家授權(quán)經(jīng)銷商、二手車經(jīng)紀(jì)公司、二手車市場車商、線上平臺(tái)以及服務(wù)提供商（SP）。其中，大多數(shù)公司通過廠家授權(quán)經(jīng)銷商以及SP開展二手車金融業(yè)務(wù)。極少數(shù)通過線上平臺(tái)開展二手車業(yè)務(wù)。

而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的二手車汽車融資租賃類的業(yè)務(wù)，目前主要有直租和回租兩種模式，直租知名品牌有彈個(gè)車、花生好車、毛豆新車等等；回租知名品牌有先鋒太盟、聯(lián)眾優(yōu)車等等。他們都是汽車金融市場的參與者。而由于業(yè)務(wù)不透明，目前在C端銷售中還時(shí)常發(fā)生高融高貸的情況。

消金界認(rèn)為，隨著消費(fèi)的復(fù)蘇，汽車金融的增長更多的會(huì)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，未來主要增長機(jī)會(huì)，將集中在新能源汽車金融和二手車金融上，兩者的潛力都非常大。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:消金界 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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