九九国产中文字幕_在线国内精品自线视频_国产最新看片在线_久碰免费视频在线观看

信息網(wǎng)_資訊網(wǎng)

經(jīng)典美文聯(lián)系我們

周口信息網(wǎng) > 熱點信息 > 正文

“股債蹺蹺板”效應下 銀行理財業(yè)績分化

網(wǎng)絡(luò)整理 2024-12-11

(原標題:“股債蹺蹺板”效應下 銀行理財業(yè)績分化)

“買了40多萬元的銀行理財產(chǎn)品,9月底開始到現(xiàn)在已經(jīng)虧了10000元,封閉期還不能贖回,只能看著干著急。”10月16日,茉莉在社交平臺上分享了自己買理財?shù)慕?jīng)歷。

這迅速引起不少網(wǎng)友的共鳴:“銀行理財就是平常慢慢漲,一跌就跌去十多天的收益!”“最近都不敢看收益,看到就要心痛。”“眼看著馬上到期了,結(jié)果趕上最近這一波暴跌,直接跌去收益的三分之一,到期后還是直接定存,省心!”

隨著近期股市升溫、債市回調(diào),股債“蹺蹺板”效應顯著,疊加季末理財回表到銀行存款,銀行理財產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)縮減。根據(jù)普益標準數(shù)據(jù),截至2024年9月30日,銀行理財產(chǎn)品規(guī)模達29.27萬億元,較8月末下降7826億元。

同時,固收類理財產(chǎn)品收益也有所下滑。普益標準統(tǒng)計最新數(shù)據(jù)顯示,截至2024年9月末,全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品(不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品)的近一個月年化收益率的平均水平為2.07%,環(huán)比下跌0.16個百分點;近三個月年化收益率的平均水平為2.27%,環(huán)比下跌0.21個百分點。

值得注意的是,得益于股市回暖,銀行理財權(quán)益類產(chǎn)品在此輪行情調(diào)整中表現(xiàn)亮眼。

“固收跌起來居然這么兇”

9月下旬,隨著一系列提振經(jīng)濟的政策出臺后,股市迎來一波猛漲。資金從債市流向股市,導致債市出現(xiàn)調(diào)整,而以固收類資產(chǎn)為主要配置方向的銀行理財也受到波及。

讓茉莉有點詫異的是,主打穩(wěn)健的固收類理財產(chǎn)品也能跌得這么兇,特別是國慶假期前后,此前好不容易積累的收益在短短數(shù)天里跌去了大半。

“買銀行理財產(chǎn)品時反復多次和理財經(jīng)理進行溝通,想要的是穩(wěn)健型產(chǎn)品,對方也表示固收類理財產(chǎn)品屬于低風險級別,基本上不會有虧損。原本想著只要穩(wěn)健點就好,收益低點也無所謂,沒想到這波跌得這么厲害。”茉莉說。

茉莉告訴經(jīng)濟觀察報,像她這樣購買了銀行固收類理財產(chǎn)品導致虧損的投資者不在少數(shù),有的甚至本金都出現(xiàn)了虧損。盡管近日理財產(chǎn)品的凈值已經(jīng)在慢慢修復,但她還是計劃到期后直接贖回轉(zhuǎn)存定期。

銀行理財產(chǎn)品的凈值回撤,讓李強的工作也變得更加忙碌。

李強是某股份制銀行的理財經(jīng)理,他告訴經(jīng)濟觀察報,現(xiàn)在每天的重點任務就是安撫客戶情緒,畢竟今年上半年不少老客戶都購買了銀行理財產(chǎn)品。最近這一波回撤幅度確實有點大,客戶著急上火也情有可原。

在安撫的同時,李強也給客戶分析了此次凈值回撤的原因,以及給出接下來的投資建議。

李強介紹,他的客戶主要是中老年人,盡管他們之前也購買了銀行理財產(chǎn)品,但其實并不真正理解銀行理財產(chǎn)品的底層投資邏輯。比如,銀行理財產(chǎn)品R1等級即現(xiàn)金管理類理財,主要投資于存款、存單和貨幣基金等低風險資產(chǎn),這類產(chǎn)品基本上沒有虧損的風險,收益相對穩(wěn)定。這類產(chǎn)品收益在初期可能會較高,但隨著時間的推移,收益會逐漸走低。對于初次接觸理財?shù)耐顿Y者來說,R1等級產(chǎn)品是一個不錯的選擇。

對于目前客戶購買比較多的R2等級理財產(chǎn)品,李強表示,這類產(chǎn)品主要投資于各類債券。其中,最短持有期理財和封閉式理財是兩種常見的類型。最短持有期理財采用的交易策略與債市表現(xiàn)息息相關(guān),因此其收益波動可能較大,而封閉式理財則采用持有到期拿票息策略,收益相對平滑,因此受債市的影響整體不大。

“節(jié)前政策調(diào)整和投資情緒高漲使得股票市場行情走好,資金都流向了資本市場,債券市場就處于承壓狀態(tài),導致部分R2等級產(chǎn)品近段時間收益表現(xiàn)不佳。從中長期看,債市大概率會進行修復,凈值會進行回調(diào),投資者不必過于擔心?!崩顝姳硎?,在溝通過程中,確實有部分客戶會要求贖回,但隨著近段時間行情漸漸回調(diào),這波也算穩(wěn)住了。

招銀理財在近期發(fā)布的公告中表示,從短期看,本輪債市調(diào)整尚未結(jié)束,但也不宜過度悲觀。本輪財富效應帶動的居民風險偏好抬升在短期內(nèi)或有一定持續(xù)性,整體市場交易情緒對債市可能形成一定壓力。但剔除市場情緒因素后,當前資金利率、經(jīng)濟節(jié)奏、政策取向等層面大概率不指向債券市場大幅調(diào)整。從中期視角看,支撐債市的主線因素并未發(fā)生改變,基本面和貨幣政策環(huán)境對債市而言仍偏順風,建議投資者保持良好心態(tài),耐心等待凈值修復。

權(quán)益類理財產(chǎn)品變香了嗎?

對于投資者后續(xù)資產(chǎn)配置,李強認為,追求穩(wěn)健確定性收益的投資者,R1等級和R2等級的理財產(chǎn)品仍是不錯的選擇,畢竟這類產(chǎn)品風險較低,收益相對穩(wěn)定,適合風險承受能力較低的投資者。

對于有一定風險承受能力的投資者,李強則建議,考慮到短時間債券市場可能仍受情緒影響將繼續(xù)調(diào)整,因此投資者可適當配置權(quán)益類理財產(chǎn)品,以把握股票市場行情。

經(jīng)濟觀察報注意到,相較于固收類理財產(chǎn)品本輪的大幅回撤,權(quán)益類理財產(chǎn)品則表現(xiàn)較好。

李強表示:“此前部分風險承受能力較高的客戶在其建議下配置了一些權(quán)益類理財產(chǎn)品,因此在這輪行情中小賺了一筆。近期,不時有客戶主動聯(lián)系,要求再配置一些收益不錯的權(quán)益類產(chǎn)品?!?/p>

睿智新虹理財研究院最新數(shù)據(jù)顯示,32只權(quán)益類銀行理財產(chǎn)品近1個月(2024年9月9日—10月8日)凈值增長率平均值為24.72%。其中,主動型產(chǎn)品凈值增長率平均值為21.74%,被動指數(shù)型產(chǎn)品凈值增長率平均值為29.09%。

其中,華夏理財天工日開理財產(chǎn)品5號(AI算力指數(shù))更是實現(xiàn)單月大漲47.27%,在權(quán)益類銀行理財產(chǎn)品中位居榜首。該產(chǎn)品為被動指數(shù)類產(chǎn)品,跟蹤標的為華夏理財AI算力指數(shù),選取業(yè)務涉及芯片、計算與通信設(shè)備等算力基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)領(lǐng)域的股票。

此外,光大理財陽光紅新能源主題A,凈值增長率為30.88%;貝萊德建信理財貝盈A股新機遇私行專享權(quán)益類理財產(chǎn)品1期(最低持有360天),凈值增長率為29.22%;貝萊德建信理財貝盈A股新機遇權(quán)益類理財產(chǎn)品2期(最低持有720天),凈值增長率為28.86%;高盛工銀理財·盛鑫君智私銀尊享量化權(quán)益類理財產(chǎn)品1期,凈值增長率為28.70%。

目前,已有多家理財子公司將權(quán)益類理財作為重點推介產(chǎn)品,同時也有理財子公司開始重啟這類產(chǎn)品的發(fā)行。

中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,10月15日至24日,有3只混合類理財產(chǎn)品即將面市,發(fā)行機構(gòu)包括北銀理財、民生理財、大華銀行(中國)。

值得一提的是,目前市場上權(quán)益類理財產(chǎn)品規(guī)模占比仍然較小。睿智新虹理財研究院數(shù)據(jù)顯示,目前32只權(quán)益類銀行理財產(chǎn)品平均管理規(guī)模為1.41億元。其中,規(guī)模過億元的產(chǎn)品只有9只,占比28%;規(guī)模低于1億元的多達23只,占比72%;而規(guī)模不及1000萬元的也有12只,占比38%?!敖鼛啄觌S著資管新規(guī)實施和非標供給收縮,作為與公募基金、保險資管同臺競技的資管形態(tài),銀行理財有必要通過增加股票投資來增厚收益?!眹抛C券表示,但從實際來看,因2022年后資本市場波動加劇,銀行對權(quán)益類資產(chǎn)配置占比顯著下降,尤其考慮剔除優(yōu)先股等類債資產(chǎn)后。估計當前理財投資二級市場股票規(guī)模約3000億元,在理財規(guī)模中僅占1%左右。未來“國九條”意在加大上市公司分紅,重視市值管理,提升盈利質(zhì)量,這使得權(quán)益資產(chǎn)特征與銀行理財資產(chǎn)要求匹配度增強。

免責聲明:信息網(wǎng)轉(zhuǎn)載此文目的在于傳遞更多信息,不代表本站的觀點和立場。文章內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。如果您發(fā)現(xiàn)網(wǎng)站上有侵犯您的知識產(chǎn)權(quán)的作品,請與我們?nèi)〉寐?lián)系,我們會及時修改或刪除。

Tags:[db:TAG標簽](1677814)

轉(zhuǎn)載請標注:信息網(wǎng)——“股債蹺蹺板”效應下 銀行理財業(yè)績分化

搜索
網(wǎng)站分類
標簽列表