（原標(biāo)題：個(gè)人養(yǎng)老金制度如何優(yōu)化？周小川、王文靈、梁濤最新發(fā)聲）

個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施一年多來，試點(diǎn)效果廣受關(guān)注，當(dāng)前關(guān)于制度優(yōu)化的討論不少。

12月29日，第十三屆中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)保障論壇暨《中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告2023》發(fā)布式即關(guān)注“個(gè)人養(yǎng)老金與制度優(yōu)化”問題。

該論壇上，博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川，全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)副理事長(zhǎng)王文靈，原銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤分別就個(gè)人養(yǎng)老金與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系建設(shè)作主題發(fā)言，并提出建言。

周小川：個(gè)人賬戶式養(yǎng)老金可以考慮“供一配一”

博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川在論壇上表示，我國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金已有初步框架，得到各方面重視，也有一定積極性，但仍存在很多不足。其中，大家最關(guān)心的是激勵(lì)機(jī)制不足。他建議，個(gè)人賬戶式的養(yǎng)老金可以考慮“供一配一”，以此調(diào)動(dòng)個(gè)人的積極性。

周小川表示，要解決激勵(lì)問題，需要有兩個(gè)前提。

第一個(gè)前提是，要有足夠的危機(jī)感，在此基礎(chǔ)上，還要下比較大的決心。應(yīng)對(duì)養(yǎng)老需要對(duì)長(zhǎng)期問題分析，同時(shí)需要調(diào)動(dòng)相當(dāng)大的經(jīng)濟(jì)資源，過程中涉及到諸多利益分配、當(dāng)前和長(zhǎng)遠(yuǎn)的關(guān)系等。

第二個(gè)前提是，要正確地分析和認(rèn)識(shí)當(dāng)前可選政策工具的現(xiàn)狀。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和理論看，有些工具能提供激勵(lì)機(jī)制，但也要看這些工具在我國(guó)所處的狀態(tài)，更改或修改是否容易?！皩?shí)際上有些工具可能在其他地區(qū)能夠用，但是在我國(guó)真正設(shè)計(jì)和執(zhí)行起來可能有困難?！敝苄〈ㄕf，其中，主要指的是所得稅特別是個(gè)人所得稅帶來的設(shè)計(jì)，這方面大家也都很關(guān)心?！霸谶@個(gè)想法的基礎(chǔ)上，我認(rèn)為思路還應(yīng)該更開闊一些，探索可能存在的其他解決方式?！?/p>

他建議，個(gè)人賬戶式的養(yǎng)老金，可以考慮“供一配一”（類似“買一送一”）。即，養(yǎng)老金個(gè)人“供款一份”，雇主方面“配合送一份”。簡(jiǎn)單說，個(gè)人每加入一塊錢，就變成兩塊錢在個(gè)人賬戶上，這樣對(duì)個(gè)人的積極性會(huì)有明顯調(diào)動(dòng)。

他表示，這是國(guó)際上很多國(guó)家采用的做法，“供一配一”從比例上較多的是“8%+8%”，即企業(yè)配合8%部分，這屬于企業(yè)成本。

從企業(yè)角度來講，目前養(yǎng)老金制度下，為降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，我國(guó)企業(yè)負(fù)擔(dān)已從過去的“20%+8%”調(diào)整為“16%+8%”。如果實(shí)行“供一配一”，同時(shí)兼顧不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)、不影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，可從當(dāng)前企業(yè)負(fù)擔(dān)的16%即對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付和統(tǒng)籌部分的供款中，拿出8%的比例作為“配一”。

不過，隨之而來的問題是，企業(yè)16%部分中有8%進(jìn)入個(gè)人賬戶不能再用于現(xiàn)收現(xiàn)付，會(huì)導(dǎo)致目前現(xiàn)收現(xiàn)付的國(guó)家統(tǒng)籌部分可能出現(xiàn)缺口。

統(tǒng)籌部分缺口怎么解決？周小川表示，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，其他國(guó)家出現(xiàn)類似問題后的一種應(yīng)對(duì)方式是，國(guó)家發(fā)行一筆債券，這筆債可能要累計(jì)幾十年，把現(xiàn)收現(xiàn)付的缺口補(bǔ)上。如果把個(gè)人養(yǎng)老金制度搞好，未來退休的人很大程度上依賴個(gè)人養(yǎng)老金的話，就減少了對(duì)國(guó)家統(tǒng)籌養(yǎng)老金的需求，到時(shí)這筆財(cái)政債務(wù)就會(huì)減少，因此這筆債務(wù)將不是一個(gè)永久性的問題。不過，這項(xiàng)政策可能需要持續(xù)一兩代人才能夠見到債務(wù)緩解的結(jié)果。因此，如果沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)，沒有足夠的危機(jī)感，不容易下定決心來做這種資源調(diào)配。

除發(fā)債應(yīng)對(duì)統(tǒng)籌部分缺口外，周小川還提到，我國(guó)有一個(gè)特殊條件，即，有大量的國(guó)有股。若干年前已做出政策設(shè)計(jì)和初步執(zhí)行，通過國(guó)有股劃轉(zhuǎn)來彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口。不過，他認(rèn)為，如果沒有清晰的經(jīng)濟(jì)分析，沒有意識(shí)到嚴(yán)峻性和產(chǎn)生危機(jī)感的話，調(diào)用一部分國(guó)有股權(quán)的方式也會(huì)有不同認(rèn)識(shí)，在不同部門之間可能也有摩擦，會(huì)影響推進(jìn)。

他認(rèn)為，調(diào)用國(guó)有股權(quán)具有合理性。一方面過去有大量債務(wù)同時(shí)養(yǎng)老金有未來潛在缺口，另一方面又積累了國(guó)有股權(quán)，從資產(chǎn)負(fù)債表的角度，進(jìn)行調(diào)整是有余地的。同時(shí)，國(guó)有股如果換成養(yǎng)老金用途，變成公眾持股，也仍舊是一種準(zhǔn)公有制的形式，因此這是一種可行的渠道。

因此，“供一配一”下，統(tǒng)籌部分產(chǎn)生缺口后，可能有辦法予以解決。但即便有辦法加以解決，也還需要下大的決心。

周小川補(bǔ)充道，有了可行渠道后，通過“供一配一”產(chǎn)生足夠的激勵(lì)機(jī)制，也還需要其他政策配合和配套措施。其中一條是，要引導(dǎo)個(gè)人愿意參加個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃并積極向賬戶供款，還需要在“個(gè)人預(yù)期”方面進(jìn)行研究。

他提到，社會(huì)保障制度要能夠使個(gè)人對(duì)自己的未來能做出預(yù)期、做出計(jì)劃，否則，如果諸多內(nèi)容都是模糊的話，個(gè)人不能做出合理的預(yù)期，也就無法做出合理的決策。他認(rèn)為，“全生命周期的財(cái)務(wù)安全性”的概念可以推廣使用，并使參加工作的人都能夠做出合理的預(yù)期，能夠做出大致的計(jì)算，決策在什么樣的激勵(lì)機(jī)制情況下愿意積極參與個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃。

此外，周小川還提及個(gè)人養(yǎng)老金和統(tǒng)籌部分的平衡問題。如果個(gè)人養(yǎng)老金未來能夠占比較大、起到比較重要作用的話，對(duì)應(yīng)地，統(tǒng)籌部分也要做好保障的水平。如果統(tǒng)籌部分定得太高，大家有可能降低對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金必要性的估計(jì)。

王文靈：推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展需系統(tǒng)規(guī)劃、協(xié)調(diào)推進(jìn)

全國(guó)社保基金理事會(huì)副理事長(zhǎng)王文靈認(rèn)為，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要戰(zhàn)略部署，是促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)極其重要的手段，需要系統(tǒng)規(guī)劃、協(xié)調(diào)推進(jìn)。他具體談了三點(diǎn)看法。

第一，要把發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金納入積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略中，統(tǒng)籌考量。王文靈通過老齡化率、人口自然增長(zhǎng)率、撫養(yǎng)比等數(shù)據(jù)分析，我國(guó)人口結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生重大變化，需要更加重視養(yǎng)老問題，增加個(gè)人養(yǎng)老金的儲(chǔ)備，夯實(shí)應(yīng)對(duì)養(yǎng)老問題的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。

第二，下決心把個(gè)人養(yǎng)老金打造成堅(jiān)實(shí)的第三支柱，擴(kuò)大參與。一直以來，養(yǎng)老保障主要依賴第一支柱。隨著預(yù)期壽命的不斷延長(zhǎng)，第一支柱的負(fù)擔(dān)越來越重。如果要滿足養(yǎng)老保障的多樣化需求，提高養(yǎng)老保障水平，要健全多層次、多支柱的養(yǎng)老保障體系，通過基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、職業(yè)年金、企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金、社會(huì)儲(chǔ)備基金等多渠道發(fā)力，協(xié)同發(fā)展。當(dāng)前，乘個(gè)人養(yǎng)老金揚(yáng)帆之際，優(yōu)化制度，把個(gè)人養(yǎng)老金建成覆蓋面廣、參與率高的一個(gè)堅(jiān)實(shí)的第三支柱。

第三，為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境。他認(rèn)為，與2018年試點(diǎn)的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，個(gè)人養(yǎng)老金有了很大進(jìn)步，節(jié)稅效果比較明顯，不再限制投資產(chǎn)品的類型，目前有儲(chǔ)蓄、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等四大類產(chǎn)品，個(gè)人可自由選擇。不過，盡管36個(gè)試點(diǎn)地區(qū)已超4000萬人開戶，但實(shí)際繳存的人數(shù)還不夠多，這顯示出大家對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的認(rèn)知、參與意識(shí)還有待提高，同時(shí)還有其他方面的原因。他認(rèn)為，需要通過深入研討，分析原因，尋找出路，共同為優(yōu)化個(gè)人養(yǎng)老金建言獻(xiàn)策。

梁濤：探索建立統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺(tái)

為推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量健康發(fā)展，原銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤提出幾方面建議。

一是降低個(gè)人養(yǎng)老金的準(zhǔn)入門檻。建議適當(dāng)放寬個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開戶限制，不再以參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)作為開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的前置條件，盡可能將各類收入群體、就業(yè)群體，特別是需要保障的靈活就業(yè)群體納入個(gè)人養(yǎng)老金制度。適度提高取用的靈活度，變“強(qiáng)鎖定”為“弱鎖定”，在有效管控的前提下，適當(dāng)增加個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取的條件，保障參與人在發(fā)生重大變故的情況下大額資金的應(yīng)急需求，更好地平衡制度的原則性和靈活性，提高賬戶資金的使用效率。

二是進(jìn)一步優(yōu)化稅收制度安排。在當(dāng)前的EET（繳費(fèi)、積累期免稅，領(lǐng)取征稅）的基礎(chǔ)上，建議通過豐富稅收的優(yōu)惠選擇，鼓勵(lì)不同稅基群體積極參加個(gè)人養(yǎng)老金，凸顯制度的普惠性。

三是金融行業(yè)要錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。建議銀行機(jī)構(gòu)要發(fā)揮信用度高、網(wǎng)點(diǎn)眾多的渠道優(yōu)勢(shì)；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要發(fā)揮專注養(yǎng)老長(zhǎng)期資金、服務(wù)場(chǎng)景廣的專業(yè)優(yōu)勢(shì)；證券機(jī)構(gòu)要發(fā)揮自身投資的優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持需求導(dǎo)向，不斷加強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的創(chuàng)新。針對(duì)不同年齡階段和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的群體設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，實(shí)行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)提供全生命周期的養(yǎng)老金融規(guī)劃，滿足其個(gè)性化、多元化的養(yǎng)老保障需求，把個(gè)人養(yǎng)老金真正辦成長(zhǎng)期的、年金化的養(yǎng)老產(chǎn)品。

四是探索建立統(tǒng)一的個(gè)人養(yǎng)老金綜合信息服務(wù)平臺(tái)。在依法合規(guī)的前提下，發(fā)揮金融科技的優(yōu)勢(shì)，建立一站式解決賬戶信息查詢、養(yǎng)老金產(chǎn)品查詢、產(chǎn)品購(gòu)買、扣費(fèi)退費(fèi)查詢、稅收優(yōu)惠測(cè)算、投資咨詢等需求，方便參保人便捷繳費(fèi)和選擇豐富多樣的產(chǎn)品，提高市場(chǎng)化投資的參與率。

五是進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管。建議金融監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)和關(guān)鍵人員投資行為的穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，加強(qiáng)引導(dǎo)和提前干預(yù)，確保個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的安全穩(wěn)健。完善機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)調(diào)整和激勵(lì)機(jī)制，提高透明度，強(qiáng)化外部約束，提升市場(chǎng)信心。圍繞著銷售適當(dāng)性的重點(diǎn)，嚴(yán)格規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的銷售行為，穩(wěn)妥處置消費(fèi)者的投訴糾紛，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

鄭秉文：面臨如何讓參與者活躍的問題

本次論壇由中國(guó)社科院世界社保研究中心（社保實(shí)驗(yàn)室）主辦，長(zhǎng)江養(yǎng)老承辦，香山財(cái)富研究院協(xié)辦。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文教授致辭時(shí)介紹，個(gè)人養(yǎng)老金制度從2022年11月試點(diǎn)以來，截至今年6月，參加人數(shù)4030萬，繳存金額182億元。

從覆蓋率的角度看，36個(gè)試點(diǎn)城市的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)是2.5億，如果剔除退休人數(shù)，繳費(fèi)人數(shù)為1.7億人?！?030萬除以1.73億，參保率應(yīng)該是23%。根據(jù)目前個(gè)人養(yǎng)老金制度參保的政策規(guī)定，23%的參保率是比較好的。”在鄭秉文看來，半年數(shù)據(jù)說明大家對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度的積極性高。

不過，積極性高的同時(shí)，怠惰性也較大。比如，繳存人數(shù)僅占參加人數(shù)的22%，投資人數(shù)僅占繳存人數(shù)的62%，都比較低。“如何讓這些怠惰的參加人變成活躍的參加人，是個(gè)人養(yǎng)老金制度面對(duì)的問題?！编嵄恼f。

責(zé)編：楊喻程

校對(duì)：廖勝超

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