（原標(biāo)題：防范金融風(fēng)險(xiǎn)視角下的地方金融監(jiān)管體制改革發(fā)展）

防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，是金融工作的核心任務(wù)，對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好發(fā)展具有重要意義，是國(guó)家安全中不可或缺的一部分。防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，可以維護(hù)金融市場(chǎng)的公平規(guī)范，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。保障金融機(jī)構(gòu)順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，維護(hù)金融市場(chǎng)的公平規(guī)范，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定。

2010年以來，我國(guó)持續(xù)重視和強(qiáng)調(diào)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)工作，強(qiáng)化能力建設(shè)、機(jī)制建設(shè)、隊(duì)伍建設(shè)，推動(dòng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)政策持續(xù)更新、走深走實(shí)，出臺(tái)了一系列防范金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)文件。

2017年9月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的意見》，該文件提出，要加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和處置，防范和化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。

2022年4月6日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中華人民共和國(guó)金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，制度先行、未雨綢繆，該法案旨在堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，著力構(gòu)建維護(hù)金融穩(wěn)定的四梁八柱，健全金融風(fēng)險(xiǎn)事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條的制度安排。

2023年3月中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，其中指出進(jìn)一步深化地方金融監(jiān)管體制改革，需要重點(diǎn)把握好三類關(guān)系，即中央與地方監(jiān)管權(quán)責(zé)的關(guān)系、金融服務(wù)與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系、中央銀行與其分支結(jié)構(gòu)關(guān)系。提出組建中央金融委員會(huì)及中央金融工作委員會(huì)，在中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)基礎(chǔ)上組建國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，并相應(yīng)調(diào)整中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)職責(zé)及地方金融監(jiān)管體制。黨中央對(duì)金融工作進(jìn)一步加強(qiáng)了集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，穩(wěn)步推進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實(shí)。對(duì)明晰央地監(jiān)管權(quán)責(zé)、建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制予以重點(diǎn)關(guān)注，更好地防范化解區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)于地方金融監(jiān)管體制改革發(fā)展，需要提升地方金融的系統(tǒng)性協(xié)同協(xié)作能力，強(qiáng)化地方金融能力建設(shè)，提升地方金融治理和監(jiān)管體制與治理能力現(xiàn)代化水平，具體措施與建議如下：

一、完善宏觀審慎政策框架，提升金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)力

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)要“科學(xué)防范，早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置”，強(qiáng)調(diào)“下好先手棋、打好主動(dòng)仗，有效防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)”。實(shí)施宏觀審慎政策的主要目的，就是前瞻性提升防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。我國(guó)在金融調(diào)控方面，不是簡(jiǎn)單地效仿國(guó)際上主流的“單一目標(biāo)、單一工具”做法，而是將價(jià)格型、數(shù)量型工具和宏觀審慎管理相結(jié)合，從我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本國(guó)情出發(fā)，實(shí)施金融調(diào)控。同時(shí)，央行還引入了最低首付比等房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理工具。2008年國(guó)際金融危機(jī)后，加強(qiáng)宏觀審慎管理成為國(guó)際共識(shí)，央行針對(duì)我國(guó)金融運(yùn)行特點(diǎn)，創(chuàng)設(shè)了差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制、宏觀審慎評(píng)估機(jī)制、全口徑跨境融資宏觀審慎管理等一系列有中國(guó)特色的宏觀審慎政策工具。總之，完善宏觀審慎政策框架是我國(guó)構(gòu)建金融安全的基石之一，對(duì)防范、應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)起到基礎(chǔ)性支撐的作用。

二、強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警水平

系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融機(jī)構(gòu)之間存在相互依存關(guān)系而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)目前的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)主要分布在四個(gè)方面：非金融企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、居民的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、地方政府的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這四個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)緊密交織、錯(cuò)綜復(fù)雜。第一，非金融企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模應(yīng)當(dāng)警惕。當(dāng)前，我國(guó)部分企業(yè)的債務(wù)規(guī)模過大，債務(wù)成本過高，債務(wù)償還壓力過大，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，甚至破產(chǎn)。例如，一些房地產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)規(guī)模過大，資金鏈緊張，面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。第二，部分居民的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)重視。當(dāng)前，我國(guó)部分居民的負(fù)債規(guī)模過大，還款壓力過大，出現(xiàn)違約現(xiàn)象。例如，部分家庭在房貸、車貸的基礎(chǔ)上過度負(fù)擔(dān)消費(fèi)貸，導(dǎo)致家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。第三，地方政府同樣具有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)部分地方政府的債務(wù)規(guī)模過大，從而導(dǎo)致地方政府財(cái)政困難。例如，一些地方政府因?yàn)榛ㄍ顿Y等原因負(fù)債過大，甚至出現(xiàn)違約。第四，中小金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣存在。當(dāng)前，我國(guó)部分中小金融機(jī)構(gòu)面臨資本充足率不足、不良貸款率上升、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇等問題，例如在疫情期間，一些中小金融機(jī)構(gòu)面臨資金鏈斷裂、不良貸款增加。

總的來講，強(qiáng)化系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警的措施包括：建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估體系；開展宏觀審慎壓力測(cè)試；進(jìn)一步豐富和優(yōu)化宏觀審慎政策工具箱；逐步擴(kuò)大宏觀審慎管理覆蓋領(lǐng)域等。在接下來的改革過程中，應(yīng)當(dāng)注意系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范由于債務(wù)原因?qū)е碌倪B鎖反應(yīng)。

三、加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范

加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，是為了防范跨境資本異常流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，避免外匯市場(chǎng)無序波動(dòng)，確?？缇迟Y本流動(dòng)的合法合規(guī)，協(xié)調(diào)央行、外匯局、證監(jiān)會(huì)、發(fā)改委等部門的監(jiān)管政策和措施，打擊非法資本流入和流出。此外，跨境資本持續(xù)快速流出，容易導(dǎo)致國(guó)際收支失衡，加大了經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管、壓力測(cè)試和對(duì)跨境非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，例如，對(duì)交易對(duì)手的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與排查、對(duì)國(guó)際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的投資行為特征進(jìn)行關(guān)注，防范尾部風(fēng)險(xiǎn)下的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)集中拋售帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)性風(fēng)險(xiǎn)等。近年來，我國(guó)股票、債券納入全球相關(guān)指數(shù)等被動(dòng)投資產(chǎn)品后，資金流向國(guó)際頭部資管機(jī)構(gòu)，大型資管機(jī)構(gòu)對(duì)跨境資本流動(dòng)的影響加大，加劇“共同債權(quán)人傳染機(jī)制”。因此，加強(qiáng)對(duì)跨境資本流動(dòng)的監(jiān)管是保衛(wèi)國(guó)家金融安全的重要部分之一。

四、理順地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體責(zé)任和分工機(jī)制

地方金融監(jiān)管體制改革是金融風(fēng)險(xiǎn)主體監(jiān)管的重點(diǎn)。地方金融監(jiān)管改革的目標(biāo)是要明確中央和地方政府在地方金融監(jiān)管職責(zé)方面的分工。為了控制金融風(fēng)險(xiǎn)，要分清主體責(zé)任、監(jiān)管責(zé)任和屬地責(zé)任。監(jiān)管規(guī)則的制定和執(zhí)行應(yīng)由同一主體負(fù)責(zé)。但是，長(zhǎng)期以來存在兩個(gè)問題，一是對(duì)屬地責(zé)任和監(jiān)管責(zé)任的劃分仍不清晰，二是監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管盲區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)隱患。

因此，應(yīng)加快理順中央與地方監(jiān)管協(xié)調(diào)雙機(jī)制，建立以中央金融管理部門地方派出機(jī)構(gòu)為主、地方政府金融監(jiān)管部門為輔的地方金融監(jiān)管體制。強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，有效調(diào)整中央和地方政府金融監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范金融市場(chǎng)運(yùn)行秩序。

一方面，應(yīng)當(dāng)將地方監(jiān)管責(zé)任劃歸于國(guó)家金融監(jiān)督管理總局，由總局建立統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)籌監(jiān)管力量，壓實(shí)監(jiān)管主體責(zé)任。另一方面，將輿情管控、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、維護(hù)屬地金融風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定等任務(wù)劃歸地方屬地責(zé)任，以此形成責(zé)任清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等的監(jiān)管機(jī)制，填補(bǔ)監(jiān)管盲點(diǎn)、減少部門交叉，實(shí)現(xiàn)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管全覆蓋。

五、協(xié)調(diào)推進(jìn)金融服務(wù)與地方發(fā)展

習(xí)近平總書記指出，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈。近年來，金融對(duì)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的推動(dòng)作用日益增強(qiáng)，金融行業(yè)成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活躍性的重要源頭，而金融業(yè)的良好有序發(fā)展也離不開地方的支持。作為金融機(jī)構(gòu)改革目標(biāo)下的重中之重，應(yīng)當(dāng)處理好金融與地方經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，充分發(fā)揮地方金融機(jī)構(gòu)在支持地方經(jīng)濟(jì)，尤其是實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)中的突出作用。因此，在加強(qiáng)地方金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定、牢守風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，應(yīng)健全地方發(fā)展和金融協(xié)調(diào)機(jī)制。一方面盡快出臺(tái)頂層設(shè)計(jì)，系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)立促金融相關(guān)的地方機(jī)構(gòu)，明確其性質(zhì)、定位、職責(zé)、所屬層級(jí)架構(gòu)以及管理模式，由此類特定機(jī)構(gòu)處理金融社會(huì)服務(wù)問題。另一方面，進(jìn)一步創(chuàng)新機(jī)構(gòu)服務(wù)模式，提高資源配置效率，有效、有序推動(dòng)金融服務(wù)與地方經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

六、加強(qiáng)配套金融法治建設(shè)與監(jiān)管力度

地方“守土有責(zé)”以守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線，“全國(guó)一盤棋”以守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線。治理與發(fā)展相結(jié)合，推動(dòng)“監(jiān)管中服務(wù)，服務(wù)中監(jiān)管”的融合治理，重點(diǎn)整治違法違規(guī)套利等嚴(yán)重干擾金融市場(chǎng)秩序的行為，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范金融市場(chǎng)交易行為，嚴(yán)格規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合。強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)源頭管控，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)主體責(zé)任，加強(qiáng)社會(huì)信用體系建設(shè)。堅(jiān)決取締非法金融機(jī)構(gòu)，持續(xù)深入打擊非法集資活動(dòng)。

完善依法行政制度體系，切實(shí)把依法行政貫徹到金融監(jiān)督體系的制度建設(shè)中去。圍繞履行地方金融監(jiān)管職能、規(guī)范金融監(jiān)管決策行為、強(qiáng)化行政權(quán)力監(jiān)督和制約等要求，對(duì)現(xiàn)行制度進(jìn)行補(bǔ)充完善，努力提高法治化、規(guī)范化和制度化水平。

總之，要在黨中央統(tǒng)一安排與部署下，進(jìn)一步深化地方金融監(jiān)管體制改革，在制度、體系、能力等方面的建設(shè)爭(zhēng)取長(zhǎng)足發(fā)展。防范金融風(fēng)險(xiǎn)需要以地方金融監(jiān)督體制改革為抓手，盡快理順當(dāng)前金融監(jiān)管體制的改革弊端，提升金融監(jiān)管體制的實(shí)效性，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管水平，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。助力建設(shè)更加穩(wěn)定、更加抗風(fēng)險(xiǎn)的金融體系，促進(jìn)我國(guó)金融服務(wù)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，成為全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興新征程上的有力支撐和重要保障。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:王 鵬 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表網(wǎng)站觀點(diǎn)，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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