（原標(biāo)題：防范金融風(fēng)險視角下的地方金融監(jiān)管體制改革發(fā)展）

防范和化解金融風(fēng)險，特別是防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，是金融工作的核心任務(wù)，對于國家經(jīng)濟長期向好發(fā)展具有重要意義，是國家安全中不可或缺的一部分。防范和化解金融風(fēng)險，可以維護(hù)金融市場的公平規(guī)范，促進(jìn)市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。保障金融機構(gòu)順利實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，維護(hù)金融市場的公平規(guī)范，促進(jìn)市場經(jīng)濟的健康發(fā)展，保障國家經(jīng)濟安全和社會穩(wěn)定。

2010年以來，我國持續(xù)重視和強調(diào)防范金融風(fēng)險的相關(guān)工作，強化能力建設(shè)、機制建設(shè)、隊伍建設(shè)，推動防范金融風(fēng)險的相關(guān)政策持續(xù)更新、走深走實，出臺了一系列防范金融風(fēng)險的相關(guān)文件。

2017年9月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于防范化解重大金融風(fēng)險的意見》，該文件提出，要加強金融監(jiān)管，完善金融風(fēng)險防控體系，加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管和處置，防范和化解重大金融風(fēng)險。

2022年4月6日，中國人民銀行發(fā)布了《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，制度先行、未雨綢繆，該法案旨在堅持黨對金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，著力構(gòu)建維護(hù)金融穩(wěn)定的四梁八柱，健全金融風(fēng)險事前防范、事中化解和事后處置全流程全鏈條的制度安排。

2023年3月中共中央、國務(wù)院印發(fā)《黨和國家機構(gòu)改革方案》，其中指出進(jìn)一步深化地方金融監(jiān)管體制改革，需要重點把握好三類關(guān)系，即中央與地方監(jiān)管權(quán)責(zé)的關(guān)系、金融服務(wù)與地方經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系、中央銀行與其分支結(jié)構(gòu)關(guān)系。提出組建中央金融委員會及中央金融工作委員會，在中國銀行保險監(jiān)督管理委員會基礎(chǔ)上組建國家金融監(jiān)督管理總局，并相應(yīng)調(diào)整中國證券監(jiān)督管理委員會職責(zé)及地方金融監(jiān)管體制。黨中央對金融工作進(jìn)一步加強了集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，穩(wěn)步推進(jìn)金融穩(wěn)定和發(fā)展的頂層設(shè)計、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進(jìn)、督促落實。對明晰央地監(jiān)管權(quán)責(zé)、建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機制予以重點關(guān)注，更好地防范化解區(qū)域性和系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

關(guān)于地方金融監(jiān)管體制改革發(fā)展，需要提升地方金融的系統(tǒng)性協(xié)同協(xié)作能力，強化地方金融能力建設(shè)，提升地方金融治理和監(jiān)管體制與治理能力現(xiàn)代化水平，具體措施與建議如下：

一、完善宏觀審慎政策框架，提升金融風(fēng)險應(yīng)對力

習(xí)近平總書記強調(diào)，對金融風(fēng)險要“科學(xué)防范，早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置”，強調(diào)“下好先手棋、打好主動仗，有效防范化解各類風(fēng)險挑戰(zhàn)”。實施宏觀審慎政策的主要目的，就是前瞻性提升防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力。我國在金融調(diào)控方面，不是簡單地效仿國際上主流的“單一目標(biāo)、單一工具”做法，而是將價格型、數(shù)量型工具和宏觀審慎管理相結(jié)合，從我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的基本國情出發(fā)，實施金融調(diào)控。同時，央行還引入了最低首付比等房地產(chǎn)金融宏觀審慎管理工具。2008年國際金融危機后，加強宏觀審慎管理成為國際共識，央行針對我國金融運行特點，創(chuàng)設(shè)了差別準(zhǔn)備金動態(tài)調(diào)整機制、宏觀審慎評估機制、全口徑跨境融資宏觀審慎管理等一系列有中國特色的宏觀審慎政策工具?？傊?，完善宏觀審慎政策框架是我國構(gòu)建金融安全的基石之一，對防范、應(yīng)對金融風(fēng)險起到基礎(chǔ)性支撐的作用。

二、強化系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測、評估和預(yù)警水平

系統(tǒng)性金融風(fēng)險是指由于金融機構(gòu)之間存在相互依存關(guān)系而導(dǎo)致的風(fēng)險。中國目前的系統(tǒng)性金融風(fēng)險主要分布在四個方面：非金融企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險、居民的債務(wù)風(fēng)險、地方政府的債務(wù)風(fēng)險以及中小金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險。這四個方面的風(fēng)險緊密交織、錯綜復(fù)雜。第一，非金融企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險規(guī)模應(yīng)當(dāng)警惕。當(dāng)前，我國部分企業(yè)的債務(wù)規(guī)模過大，債務(wù)成本過高，債務(wù)償還壓力過大，從而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，甚至破產(chǎn)。例如，一些房地產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)規(guī)模過大，資金鏈緊張，面臨破產(chǎn)風(fēng)險。第二，部分居民的債務(wù)風(fēng)險應(yīng)當(dāng)重視。當(dāng)前，我國部分居民的負(fù)債規(guī)模過大，還款壓力過大，出現(xiàn)違約現(xiàn)象。例如，部分家庭在房貸、車貸的基礎(chǔ)上過度負(fù)擔(dān)消費貸，導(dǎo)致家庭債務(wù)風(fēng)險增加。第三，地方政府同樣具有債務(wù)風(fēng)險。當(dāng)前，我國部分地方政府的債務(wù)規(guī)模過大，從而導(dǎo)致地方政府財政困難。例如，一些地方政府因為基建投資等原因負(fù)債過大，甚至出現(xiàn)違約。第四，中小金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險同樣存在。當(dāng)前，我國部分中小金融機構(gòu)面臨資本充足率不足、不良貸款率上升、流動性風(fēng)險加劇等問題，例如在疫情期間，一些中小金融機構(gòu)面臨資金鏈斷裂、不良貸款增加。

總的來講，強化系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測、評估和預(yù)警的措施包括：建立系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測和評估體系；開展宏觀審慎壓力測試；進(jìn)一步豐富和優(yōu)化宏觀審慎政策工具箱；逐步擴大宏觀審慎管理覆蓋領(lǐng)域等。在接下來的改革過程中，應(yīng)當(dāng)注意系統(tǒng)性的金融風(fēng)險，尤其是債務(wù)風(fēng)險，防范由于債務(wù)原因?qū)е碌倪B鎖反應(yīng)。

三、加強對跨境資本流動的監(jiān)管和風(fēng)險防范

加強對跨境資本流動的監(jiān)管和風(fēng)險防范，是為了防范跨境資本異常流動風(fēng)險，避免外匯市場無序波動，確?？缇迟Y本流動的合法合規(guī)，協(xié)調(diào)央行、外匯局、證監(jiān)會、發(fā)改委等部門的監(jiān)管政策和措施，打擊非法資本流入和流出。此外，跨境資本持續(xù)快速流出，容易導(dǎo)致國際收支失衡，加大了經(jīng)濟金融平穩(wěn)運行風(fēng)險。應(yīng)當(dāng)加強對跨境資本流動的監(jiān)管、壓力測試和對跨境非銀行業(yè)金融機構(gòu)的監(jiān)管，例如，對交易對手的風(fēng)險識別與排查、對國際資產(chǎn)管理機構(gòu)的投資行為特征進(jìn)行關(guān)注，防范尾部風(fēng)險下的資產(chǎn)管理機構(gòu)集中拋售帶來的流動性風(fēng)險和關(guān)聯(lián)性風(fēng)險等。近年來，我國股票、債券納入全球相關(guān)指數(shù)等被動投資產(chǎn)品后，資金流向國際頭部資管機構(gòu)，大型資管機構(gòu)對跨境資本流動的影響加大，加劇“共同債權(quán)人傳染機制”。因此，加強對跨境資本流動的監(jiān)管是保衛(wèi)國家金融安全的重要部分之一。

四、理順地方金融風(fēng)險監(jiān)管主體責(zé)任和分工機制

地方金融監(jiān)管體制改革是金融風(fēng)險主體監(jiān)管的重點。地方金融監(jiān)管改革的目標(biāo)是要明確中央和地方政府在地方金融監(jiān)管職責(zé)方面的分工。為了控制金融風(fēng)險，要分清主體責(zé)任、監(jiān)管責(zé)任和屬地責(zé)任。監(jiān)管規(guī)則的制定和執(zhí)行應(yīng)由同一主體負(fù)責(zé)。但是，長期以來存在兩個問題，一是對屬地責(zé)任和監(jiān)管責(zé)任的劃分仍不清晰，二是監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，會導(dǎo)致監(jiān)管盲區(qū)和風(fēng)險隱患。

因此，應(yīng)加快理順中央與地方監(jiān)管協(xié)調(diào)雙機制，建立以中央金融管理部門地方派出機構(gòu)為主、地方政府金融監(jiān)管部門為輔的地方金融監(jiān)管體制。強化機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，有效調(diào)整中央和地方政府金融監(jiān)管職責(zé)，規(guī)范金融市場運行秩序。

一方面，應(yīng)當(dāng)將地方監(jiān)管責(zé)任劃歸于國家金融監(jiān)督管理總局，由總局建立統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)籌監(jiān)管力量，壓實監(jiān)管主體責(zé)任。另一方面，將輿情管控、風(fēng)險監(jiān)測、維護(hù)屬地金融風(fēng)險穩(wěn)定等任務(wù)劃歸地方屬地責(zé)任，以此形成責(zé)任清晰、權(quán)責(zé)對等的監(jiān)管機制，填補監(jiān)管盲點、減少部門交叉，實現(xiàn)金融行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管全覆蓋。

五、協(xié)調(diào)推進(jìn)金融服務(wù)與地方發(fā)展

習(xí)近平總書記指出，金融是實體經(jīng)濟的血脈。近年來，金融對地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的推動作用日益增強，金融行業(yè)成為市場經(jīng)濟活躍性的重要源頭，而金融業(yè)的良好有序發(fā)展也離不開地方的支持。作為金融機構(gòu)改革目標(biāo)下的重中之重，應(yīng)當(dāng)處理好金融與地方經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展的關(guān)系，充分發(fā)揮地方金融機構(gòu)在支持地方經(jīng)濟，尤其是實體經(jīng)濟服務(wù)中的突出作用。因此，在加強地方金融風(fēng)險監(jiān)管、維護(hù)金融穩(wěn)定、牢守風(fēng)險底線的同時，應(yīng)健全地方發(fā)展和金融協(xié)調(diào)機制。一方面盡快出臺頂層設(shè)計，系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)立促金融相關(guān)的地方機構(gòu)，明確其性質(zhì)、定位、職責(zé)、所屬層級架構(gòu)以及管理模式，由此類特定機構(gòu)處理金融社會服務(wù)問題。另一方面，進(jìn)一步創(chuàng)新機構(gòu)服務(wù)模式，提高資源配置效率，有效、有序推動金融服務(wù)與地方經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。

六、加強配套金融法治建設(shè)與監(jiān)管力度

地方“守土有責(zé)”以守住不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險為底線，“全國一盤棋”以守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險為底線。治理與發(fā)展相結(jié)合，推動“監(jiān)管中服務(wù)，服務(wù)中監(jiān)管”的融合治理，重點整治違法違規(guī)套利等嚴(yán)重干擾金融市場秩序的行為，加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，嚴(yán)格規(guī)范金融市場交易行為，嚴(yán)格規(guī)范金融綜合經(jīng)營和產(chǎn)融結(jié)合。強化金融風(fēng)險源頭管控，嚴(yán)把市場準(zhǔn)入關(guān)，強化金融機構(gòu)防范風(fēng)險主體責(zé)任，加強社會信用體系建設(shè)。堅決取締非法金融機構(gòu)，持續(xù)深入打擊非法集資活動。

完善依法行政制度體系，切實把依法行政貫徹到金融監(jiān)督體系的制度建設(shè)中去。圍繞履行地方金融監(jiān)管職能、規(guī)范金融監(jiān)管決策行為、強化行政權(quán)力監(jiān)督和制約等要求，對現(xiàn)行制度進(jìn)行補充完善，努力提高法治化、規(guī)范化和制度化水平。

總之，要在黨中央統(tǒng)一安排與部署下，進(jìn)一步深化地方金融監(jiān)管體制改革，在制度、體系、能力等方面的建設(shè)爭取長足發(fā)展。防范金融風(fēng)險需要以地方金融監(jiān)督體制改革為抓手，盡快理順當(dāng)前金融監(jiān)管體制的改革弊端，提升金融監(jiān)管體制的實效性，加強和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管水平，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。助力建設(shè)更加穩(wěn)定、更加抗風(fēng)險的金融體系，促進(jìn)我國金融服務(wù)和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，成為全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家、推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興新征程上的有力支撐和重要保障。

本文系未央網(wǎng)專欄作者:王 鵬 發(fā)表，內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表網(wǎng)站觀點，未經(jīng)許可嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載，違者必究！

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