（原標(biāo)題：今天，五家PE豪門(mén)出手600億）

2024最震撼一筆投資誕生。

3月30日，大連。太盟投資集團(tuán)、中信資本、Ares Management旗下基金（Ares）、阿布扎比投資局（ADIA）旗下全資子公司Platinum Peony和穆巴達(dá)拉投資公司（Mubadala Investment Company）正式簽署投資協(xié)議，聯(lián)合向大連新達(dá)盟商業(yè)管理有限公司投資約人民幣600億元，合計(jì)持股60%，大連萬(wàn)達(dá)商管持股40%。

這是最近五年中國(guó)最大單筆私募股權(quán)投資，投資方身份顯赫，更是出現(xiàn)兩家中東豪門(mén)的身影。

今年最大一筆融資誕生

先從今天簽約主角說(shuō)起

大連新達(dá)盟商業(yè)管理有限公司，這是一家新設(shè)立的控股公司，其子公司為珠海萬(wàn)達(dá)商管，是一個(gè)商業(yè)廣場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，旗下坐擁我們熟悉的萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)，目前管理496個(gè)大型商業(yè)廣場(chǎng)，遍布全國(guó)230個(gè)地級(jí)以上城市?？梢哉f(shuō)，萬(wàn)達(dá)廣場(chǎng)至今仍是不少城市的中心地標(biāo)。

自太盟、中信資本、Ares Management等現(xiàn)有投資人于2021年8月投資以來(lái)，公司連續(xù)三年超額完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，對(duì)股東的分紅分別為2021年46億元、2022年67億元以及2023年88億元。

另一個(gè)關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)是2023年12月12日，太盟與大連萬(wàn)達(dá)商管集團(tuán)共同宣布簽署投資框架協(xié)議，對(duì)珠海萬(wàn)達(dá)商管進(jìn)行股權(quán)重組。按照協(xié)議，大連萬(wàn)達(dá)商管持股40%，太盟等投資人持股60%。

而本次投資，正是落實(shí)12月12日投資協(xié)議的具體內(nèi)容，將進(jìn)一步優(yōu)化公司獨(dú)立的法人治理，更有效激勵(lì)管理團(tuán)隊(duì)，提高經(jīng)營(yíng)能力和增長(zhǎng)潛力，充分發(fā)揮新達(dá)盟在商業(yè)廣場(chǎng)運(yùn)營(yíng)管理市場(chǎng)的行業(yè)龍頭效應(yīng)。

太盟投資集團(tuán)合伙人及私市股權(quán)聯(lián)席主管黃德煒表示：“本次投資反映了國(guó)際機(jī)構(gòu)投資人對(duì)大連新達(dá)盟長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的期待和認(rèn)可。我們認(rèn)為新達(dá)盟擁有的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壁壘及顯著的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，將長(zhǎng)期支持它實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，并為投資人帶來(lái)良好穩(wěn)定的回報(bào)?！?/p>

據(jù)了解，此次投資是近期大連市拓寬利用外資渠道的重要成果，后續(xù)也將得到大連市政府充分的支撐保障。

一支投資天團(tuán)浮現(xiàn)

此時(shí)此刻，如此一筆重磅國(guó)際化投資意義非凡。

當(dāng)中參與的投資方，大多是國(guó)際顯赫財(cái)團(tuán)。而與萬(wàn)達(dá)淵源頗深的，則是太盟投資集團(tuán)(PAG)這是一家專(zhuān)注于亞洲的私募股權(quán)投資公司，業(yè)務(wù)板塊包括私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)及私募信貸投資。目前，太盟投資集團(tuán)760名員工分布在全球的15個(gè)辦事機(jī)構(gòu)，為全球近300家機(jī)構(gòu)基金投資者管理著超過(guò)550億美元的資產(chǎn)。

其中，單偉建是太盟投資集團(tuán)的聯(lián)合創(chuàng)始人、執(zhí)行董事兼董事會(huì)執(zhí)行主席。官網(wǎng)顯示，單偉建于1979年畢業(yè)于北京對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)（前身為北京對(duì)外貿(mào)易學(xué)院）英語(yǔ)專(zhuān)業(yè)，后來(lái)獲得舊金山大學(xué)工商管理碩士學(xué)位，之后又分別獲得加利福尼亞大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位與工商管理博士學(xué)位。2010年，單偉建創(chuàng)立太盟投資集團(tuán)的私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)，開(kāi)啟掌門(mén)人生涯。

中信資本，國(guó)內(nèi)PE圈并不陌生。官網(wǎng)顯示，中信資本成立于2002年，是一家主攻另類(lèi)投資的投資管理和顧問(wèn)公司。公司通過(guò)逾100支基金和投資產(chǎn)品，為多樣化的國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者管理總額超過(guò) 160億美元的資產(chǎn)，核心業(yè)務(wù)包括私募股權(quán)投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、結(jié)構(gòu)融資及資產(chǎn)管理。中信資本目前在全球投資11個(gè)板塊超過(guò)290家企業(yè)，被投公司員工人數(shù)超過(guò)500,000名。

令人意外的是，此次投資出現(xiàn)了中東豪門(mén)的身影。

阿布扎比投資局，（Abu Dhabi Investment Authority，簡(jiǎn)稱ADIA）成立于1976年，是代表阿布扎比政府進(jìn)行謹(jǐn)慎投資，專(zhuān)注于創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值的全球多元化投資機(jī)構(gòu)。

穆巴達(dá)拉投資公司，則是一家阿布扎比主權(quán)財(cái)富基金，旗下管理著全球范圍內(nèi)的多元化投資組合，致力于為阿布扎比政府創(chuàng)造持續(xù)的財(cái)務(wù)回報(bào)。目前穆巴達(dá)拉的資產(chǎn)管理規(guī)模為2760億美元，投資覆蓋六大洲廣泛的行業(yè)及資產(chǎn)類(lèi)別。

猶記得2023年9月，穆巴達(dá)拉投資公司舉行了北京辦公室開(kāi)業(yè)儀式。該辦公室坐落于朝陽(yáng)區(qū)正大中心北塔，處于北京CBD核心區(qū)域。據(jù)悉，穆巴達(dá)拉駐北京的團(tuán)隊(duì)約10人，負(fù)責(zé)中國(guó)的直接投資和基金投資。

而最后一家投資方Ares Management Corporation(紐交所代碼: ARES)， 是一家全球領(lǐng)先的另類(lèi)資產(chǎn)管理公司，為客戶提供包含信貸、私募股權(quán)、房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等各大資產(chǎn)類(lèi)別的補(bǔ)充性一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)投資解決方案。截至2023年12月31日，Ares 的全球資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到約4190億美金，擁有約2900名員工遍布北美、歐洲、亞太和中東地區(qū)。

PE看上中國(guó)購(gòu)物廣場(chǎng)

今天簽約現(xiàn)場(chǎng)，并未見(jiàn)到萬(wàn)達(dá)靈魂人物王健林的身影。

但600億融資落地，或許是國(guó)際機(jī)構(gòu)投資人對(duì)大連新達(dá)盟信心的最生動(dòng)注腳。

見(jiàn)證中國(guó)房地產(chǎn)最激蕩的轉(zhuǎn)型歲月，萬(wàn)達(dá)的命運(yùn)一直被外界關(guān)注著。此番背后，或許看到PE巨頭正在對(duì)中國(guó)商業(yè)地產(chǎn)用腳投票。

正如談及此次投資，中信資本董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官?gòu)堒插?/strong>直言：

“中信資本長(zhǎng)期看好國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)和零售行業(yè)。新達(dá)盟作為行業(yè)龍頭企業(yè)，具有深厚的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和良好發(fā)展前景。相信通過(guò)此次投資，將為新達(dá)盟帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的支持，促進(jìn)公司健康快速發(fā)展，創(chuàng)造更多價(jià)值?！?/p>

猶記得2021年6月，博楓資產(chǎn)以 14 億美元從阿布扎比投資局 (ADIA) 投資的合資企業(yè)手中收購(gòu)了位于上海、北京、青島、西安、重慶的五個(gè)購(gòu)物中心資產(chǎn)包。此前，凱德投資也以5.53億新元（28.1億元人民幣）收購(gòu)了北京蘇寧生活廣場(chǎng)。

2023年，黑石率先宣布旗下全球房地產(chǎn)基金B(yǎng)lackstone Real Estate Partners X已完成最終募資一舉獲得304億美元（約合人民幣超2000億元）的總資本承諾，成為有史以來(lái)最大的房地產(chǎn)或私募股權(quán)基金。

“我們認(rèn)為，當(dāng)前的市場(chǎng)為黑石房地產(chǎn)提供了絕佳機(jī)會(huì)。”彼時(shí)，黑石房地產(chǎn)全球聯(lián)席主管Ken Caplan表示，隨著房地產(chǎn)不同領(lǐng)域的表現(xiàn)出現(xiàn)分化，板塊選擇的重要性愈加凸顯。

也許，新的分水嶺出現(xiàn)了。